|
Клаудинвестинг достаточно новый вариант инвестиций. Большинство россиян не очень хорошо разбираются в этом явлении, хотя дополнительно зарабатывать хотят многие. В беседе с аналитиком финансового магазина Б.И.Н.К.О. мы попытаемся разобраться в особенностях такого типа инвестирования.
Вопрос. Что такое клаудинвестинг?
- Давайте на простом примере разберем суть процесса. Предположим, что Вы владелец компании. Вам нужны средства на развитие. Перспективы для Вас очевидны, но для активного развития нужны источники финансирования. Вы обращаетесь в банк, и так как ликвидного залога нет (недвижимость, ценные бумаги, товарные остатки), то с большой долей вероятности получаете отказ. Следующий шаг – состоятельные друзья-знакомые. Если и этот вариант не принесет средств в требуемом объеме, то остается или закрыть или перепрофилировать бизнес на менее затратный.
Так было до недавнего времени. Сейчас у Вас появилась еще одна возможность получить финансирование в нужном объеме. Частные инвесторы готовы предоставить средства на развитие Вашей компании. Несколько десятков или сотен человек могут объединить свои активы и собрать таким образом нужную сумму.
Вам нужно только убедить инвесторов в перспективах проекта.
Для организации встречи между инвесторами и заемщиками и нужны такие сервисы, как наша инвестиционная площадка. Вы размещаете на площадке презентацию, заинтересованные лица знакомятся и инвестируют в Ваш проект.
В этом и есть суть клаудинвестинга – компания получает финансирование не от банка или собственника бизнеса, а от большого количества инвесторов.
Стоит отметить, что обе стороны процесса – инвесторы и заемщики – заинтересованы в сотрудничестве. Поэтому клаудинвестинг будет востребован и с каждым годом количество участников будет увеличиваться.
Например, в США это направление начало развиваться на 7-8 лет раньше, чем в нашей стране. В настоящий момент американские компании в год от частных инвесторов привлекают более $10 млрд. и эти показатели будут только расти.
Вопрос: С компаниями понятно. Они рады любому источнику финансирования. В чем интерес инвестора?
- Возможность получить доход превышающий уровень текущей банковской ставки.
У инвестора есть два варианта получения дохода: - Вы можете заключить договор займа с компанией или с учредителем, как физическим лицом. В этом случае сможете претендовать на доход в диапазоне 18 – 35% годовых.
- Вы можете купить долю в компании и стать ее совладельцем в надежде на рост рыночной капитализации. В ряде случаев такой подход позволяет зарабатывать в 10-20 раз больше первоначальных затрат.
Если несколько идеализировать текущую ситуацию, то последовательность действий инвестора выглядит следующим образом: - на Инвестиционной площадке познакомился с информацией о компании-заемщике, изучил аналитическую справку, пообщался с собственниками, проанализировал финансовые отчеты, бухгалтерский отчет, движение денежных средств, выбрал вариант сотрудничества – займ или покупка доли, инвестировал средства и через какое-то время получил доход.
Вопрос: Как далека текущая ситуация до идеала?
- За несколько лет развития клаудинвестинга в России качество сервиса уже достиго вполне достойного уровня. Тем более, что перед глазами есть пример для подражания – как я уже говорил, в США направление начало развиваться раньше и это предоставляет нам возможность равняться на лидеров. Лидеры отрасли представляют в России инвестору вполне комфортные условия для принятия решения. Другое дело, что выбор объектов для инвестиций не достаточно велик. Но это издержки молодости направления.
Пока ощущается недостаток инвестиций в саму отрасль – недостаточно рекламы, не созданы обучающие центры в нужном количестве, нет регламентирующего закона, низкая конкуренция среди сервисных компаний.
Но проблемы решаются очень быстро. Главное, как показывает опыт западных стран, клаудинвестинг способен привлекать очень приличные объемы финансирования и удовлетворять запросы по доходности инвесторов. Соответственно, интерес к направлению будет расти лавинообразно, равно как и качество предоставляемого сервиса.
Вопрос. Давайте разберем мотивацию человека, который в какой-то момент времени принимает решение дать в долг компании, о которой он раньше и не слышал, с руководством не знаком, только познакомился с информацией на сайте. Какой логикой он руководствуется, рассчитывая получить назад не только тело инвестиций, но и доход.
- Если инвестор хочет зарабатывать больше уровня депозитной ставки в банке, то он должен понимать, что его действия сопряжены с риском потери. Величина потенциальных потерь прямо пропорциональна уровню дохода на который рассчитываешь.
Риск потерь присутствует вне зависимости от типа актива – валюта, ценные бумаги, недвижимость, товары народного потребления, действующий бизнес, производные финансовые инструменты и даже банковский депозит. Всегда инвестор должен оценивать не только величину потенциального дохода, но и риск потерь.
Риск потерь присутствует и в клаудинвестинге.
Уменьшить риск потерь можно только с помощью предварительного анализа и оценки всей имеющейся информации об объекте инвестиций.
В нашем случае это информация о компании, учредителях, финансовом обороте, типе деятельности, бухгалтерском отчете, общение с руководством компании, мнение сторонних аналитиков. Если инвестор решит для себя, что полученной информации достаточно, то он принимает решение о выделении денежных средств, если нет – то оставляет свои денежные средства на своем счету.
Работа клаудинвестора аналогична работе инвестора с любым другим активом. Всегда решение о перспективах роста стоимости того или иного актива принимается на основании оценки информации, которые вы вынуждены принимать на веру.
Например, прогноз изменения стоимости нефти вы строите на основания вышедших отчетов о запасах нефти и количестве продаж нефти. При этом вас не смущает тот факт, что лично посетить все добывающие установки или нефтеперерабатывающие заводы для проверки объективности предоставленной информации не сможете.
В нашем случае, все даже более объективно. Инвестор при желании может посетить компанию, посмотреть на то, как организован бизнес-процесс и пообщаться с руководством.
Мотивация инвесторов понятна. Точек роста очень много. Компания, которая сейчас стоит условно один рубль, уже завтра может быть оценена в одну тысячу рублей. И хочется на этом заработать. И клаудинвестинг предоставляет такую возможность.
Если вчера ты мог себя успокаивать тем, что такой возможности в принципе нет, то сейчас ты можешь досадовать только на собственную невнимательность и нерасторопность в тот момент, когда другие зарабатывают.
Вопрос. Какие механизмы есть для защиты прав инвесторов
- Отметим, что краудсектор включает в себя несколько разновидностей финансирования. Краудинвестинг или акционерный краудфандинг используется для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов. Краудлендинг позволяет одним физлицам кредитовать другие физлица (P2P-кредитование) или компании (P2В-кредитование) через специальные интернет-площадки. В случае предоставления займа заключается договор между инвестором и компанией или инвестором и учредителем. Если заемщик будет нарушать условия договора, то инвестор будет защищать свои интересы в рамках действующего российского законодательства.
Когда инвестор покупает долю в компании, то становиться совладельцем. В этом случае защитить свои права еще проще. Как показывает практика, операторы рынка оказывают всестороннюю юридическую помощь инвестору в вопросах защите его прав. И с каждым годом, по мере получения соответствующего опыта, уровень защиты становиться только выше.
Наша компания, равно как и все конкуренты, заинтересованы в том, чтобы заемщик не нарушал права инвесторов и выполнял все принятые на себя обязательства. Специалисты компании готовы предоставить всю необходимую помощь в решении любых юридических вопросов, связанных с защитой прав инвестора.
Вопрос. С мотивацией инвестора мы разобрались. Не совсем понятна мотивация компаний – заемщиков. Неужели выгодно привлекать финансирование под 20-40% годовых от целой группы заимодателей, с учетом высокой стоимости кредитования и неудобств, связанных с сотрудничеством с большим количеством физических лиц?
Да, выгодно. Мелкому и среднему бизнесу в России очень не хватает инструментов быстрого финансирования, когда сегодня ты разместил заявку, а уже через день-два получаешь средства на расчетный счет. Пусть и под 20-40% годовых и от большого количества физических лиц.
Закупить продукцию, сделать предоплату, стать участником тендера, погасить долг перед банком, пока не поступили деньги от контрагента - ситуаций, когда клаудинвестинг способен помочь развиваться компании можно перечислять очень долго.
Также учитывайте тот факт, что компании способны возвращать долг достаточно быстро. Среднестатистический период возврата – от 1 до 4 недель, поэтому расходы на обслуживания заемных средств не влияют на финансовую устойчивость компании.
Вопрос. Перспективы рынка
- Рынок уже развивается активно. Будет развиваться еще более активно. По мере увеличения объемов инвестиций в этот сегмент узнаваемости клаудинвестинга в целом, и отдельных игроков в частности будет только расти, и как следствие увеличения количества и инвесторов, и заемщиков.
В настоящий момент участникам предоставляют два варианта: - закрытый показ лотов, когда только после регистрации информация о заемщики становиться доступной для изучения - открытый показ лотов, как у нас в магазине. Каждый желающий привлечь внимание к своей компании, может сделать это, разместив презентацию на инвестиционной площадке.
Какой подход окажется более востребованным на рынке покажет время. В любом случае и мы , и наши конкуренты продвигаем в России нужный для мелкого и среднего бизнеса, а также для частных инвесторов, продукт.
Вопрос: Так всё-таки клаудинвестинг – сверхриск или сверхдоход?
- Вы знаете, в первую очередь клаудинвестинг предоставляет инвесторам большие возможности. Как я уже говорил, вокруг каждого из нас много точек роста. Если человек успешно занимается одним направлением деятельности, например, печёт хлеб, то у него просто физически нет времени на то, чтобы зарабатывать на производстве бытовой химии, одежды, оборудования, пластмассовых изделий, организации обучающих курсов или туристических поездок, создании инновационных продуктов. Хотя очень хочется это делать.
Так вот клаудинвестинг такую возможность предоставляет. Заходите на инвестиционную площадку, знакомьтесь с участниками и зарабатывайте деньги вместе с ними.
А вот какой результат получит отдельно взятый человек – просто доход, сверхдоход или сверхубыток – зависит только от него, так как ему предоставлены действующие механизмы как для минимизации убытков, так и для максимизации доходной составляющей. |